Markov Switching Model
Mostrando 1-12 de 12 artigos, teses e dissertações.
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1. O choque nos preços das commodities e a economia brasileira nos anos 2000
RESUMO O presente trabalho avalia os impactos macroeconômicos da queda nos preços das commodities na economia brasileira ao longo dos anos 2000. Por meio da aplicação de dois métodos estatísticos complementares - os modelos Markov Switching Dynamic Regression e Vetoriais Autorregressivos (VAR) - foi possível estimar que 1/3 da desaceleração econômi
Brazil. J. Polit. Econ.. Publicado em: 02/09/2019
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2. Projeção de inflação no Brasil utilizando dados agregados e desagregados : um teste de poder preditivo por horizonte de tempo
O trabalho tem como objetivo comparar a eficácia das diferentes metodologias de projeção de inflação aplicadas ao Brasil. Serão comparados modelos de projeção que utilizam os dados agregados e desagregados do IPCA em um horizonte de até doze meses à frente. Foi utilizado o IPCA na base mensal, com início em janeiro de 1996 e fim em março de 2012.
Publicado em: 14/08/2012
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3. A Methodology to forecast air transportation demand with alternative econometric models
This thesis presents a methodology using a portfolio of time-series models, from conventional ARMA to a regime-changing framework. The objective is to develop an air transportation demand modeling to inspect potential structural breaks in the Brazilian market, due to solve underlying issues of new demand creation. Out-of-sample forecasting is used to generat
IBICT - Instituto Brasileiro de Informação em Ciência e Tecnologia. Publicado em: 30/05/2012
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4. A time-varying markov-switching model for economic growth
This paper investigates economic growth’s pattern of variation across and within countries using a Time-Varying Transition Matrix Markov-Switching Approach. The model developed follows the approach of Pritchett (2003) and explains the dynamics of growth based on a collection of different states, each of which has a sub-model and a growth pattern, by which
Publicado em: 30/11/2011
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5. Determinantes da taxa de juros no Brasil: uma abordagem não-linear
This paper investigates the interest rate determination in Brazil based on autoregressive Markov-Switching Process (MS-VAR). Initially developed to model US business cycle, the MS-VAR approach has been used in several fields in conomics due to its flexibility and to its important empirical results, based on estimates of nonlinear parameters of the regression
Publicado em: 2010
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6. Dynamic hedging in markov regimes
This dissertation proposes a bivariate markov switching dynamic conditional correlation model for estimating the optimal hedge ratio between spot and futures contracts. It considers the cointegration between series and allows to capture the leverage e¤ect in return equation. The model is applied using daily data of future and spot prices of Bovespa Index an
Publicado em: 02/10/2008
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7. Condição de Marshall-Lerner e quebra estrutural na economia brasileira
O presente trabalho tem como objetivo analisar empiricamente a desempenho da balança comercial brasileira em resposta a depreciações cambiais no período entre janeiro de 1990 e dezembro de 2003. A condição de Bickerdike-Robinson- Metzler, bem como a de Marshall-Lerner afirmam que existe uma relação positiva entre estas variáveis. Porém, os trabalho
Publicado em: 2007
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8. Interações entre as políticas monetária e fiscal no Brasil sob a ótica da teoria fiscal do nível de preços
Este trabalho tem como objetivo identificar a predominância de um regime de Dominância Monetária ou Fiscal no Brasil no período Pós-Real. Para isto, o desenvolvimento desta análise é baseado em um modelo proposto por Canzoneri, Cumby e Diba (2000). O modelo propõe uma relação entre as séries dívida pública/PIB e superávit primário/PIB através
Publicado em: 2007
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9. Construção de um índice de cointegração e utilização do modelo de regimes Markovianos de conversão para a identificação de risco e retorno: evidência a partir de ações na Bolsa de Valores de São Paulo
One of the most popular subjects in finance is about the search and the learning of the securities return generation process and originate with the publication of Bacheliers thesis, in 1900. In 1978, Jensen affirmed that, any strategy of business, that produces economic profits in a consistent way, discounted the risk, for a sufficient long period, observing
Publicado em: 2006
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10. Determinação empírica dos ciclos econômicos brasileiros utilizando a modelagem MS-VAR com probabilidade de transição variável
A presente dissertação investiga os ciclos econômicos brasileiros a partir do Modelo de Mudança de Regime com Vetores Auto-regressivo (MS-VAR), para identificar a forma como ocorre a alternância dos regimes econômicos na economia brasileira. O estudo foi conduzido a partir da metodologia que emprega probabilidades de transição entre os regimes variá
Publicado em: 2006
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11. Stochastic optimal control of jumping Markov parameter processes with applications to finance.
This thesis is concerned with the study of the classical intertemporal continuous time optimal portfolio problem in the switching diffusion market and the problem of optimal control of the switching reserves of an insurance company. The switching diffusion market is a jumping Markov parameter diffusion market which has two independent sources of uncertaintie
Publicado em: 2002
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12. Mechanisms of beta-adrenergic stimulation of cardiac Ca2+ channels revealed by discrete-time Markov analysis of slow gating.
Individual cardiac Ca2+ channels cycle slowly between a mode of gating in which the channel is available to open, and one in which the channel remains silent. The regulation of this multisecond cycling process by isoproterenol was investigated by single-channel recording and the development of a discrete-time Markov model that describes the slow switching am