Market Timing
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13. Análise do desempenho de fundos de investimentos em ações brasileiros
O objetivo do trabalho foi analisar a superioridade dos fundos de investimento com gestão ativa em relação ao seu benchmark. Para tanto, foram analisados os desempenhos históricos ajustados ao risco, assim como as habilidades de seletividade e market timing dos gestores. Os testes foram feitos com 106 fundos de investimento em ações caracterizados como
Publicado em: 2010
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14. A lei 11.638/07 e os determinantes de estrutura de capital das empresas brasileiras de capital aberto no período entre 2006 e 2009
The study on the capital structure of companies has been one of the most common issues in the area of corporate finance since the seminal article conducted by Modgliani and Miller (1958). Since then, several studies have sought to identify the factors and reasons that cause companies to choose their sources, but there is still no conclusion or uniformity in
Publicado em: 2010
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15. Substituição do sincronismo mecânico por sincronismo eletrônico das correias e esteiras de envernizadeiras e impressoras litográficas de folhas metálicas
In the print industry for several segments and a segment of this is on printed sheet metal. This segment is the preparation of steel plates for the manufacture of cans of industry both for domestic use, as industrial. The treatment of steel is based on the application of varnishes and paints that protect the metal against rust and assists in the decoration a
IBICT - Instituto Brasileiro de Informação em Ciência e Tecnologia. Publicado em: 12/12/2009
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16. Análise Empírica da Presença de "Market Timing" no Mercado Acionário Brasileiro
Este trabalho objetiva verificar a existência de “Market Timing” no mercado acionário brasileiro. Os nossos estudos foram divididos em três análises distintas. Primeiro verificamos a presença de “market-timing” nos IPOs e posteriormente expandimos para as ofertas subseqüentes de ações (OSAs). Por último verificamos a persistência dos efeito
Publicado em: 04/09/2009
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17. Market timing e avaliação de desempenho dos fundos brasileiros
Este trabalho avalia o desempenho de fundos de investimento brasileiros pelo seu market timing, ou seja, pela capacidade de os gestores anteciparem diferenças de retorno das ações em relação a um ativo de renda fixa. Utilizam-se testes - paramétrico e não-paramétrico - desenvolvidos por Henriksson e Merton para a análise do desempenho de 243 fundos
Rev. adm. empres.. Publicado em: 2008-06
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18. Teste empírico sobre existência e persistência de market timing na estrutura de capital de empresas brasileiras / Empirical analysis of existence and persistence of market timing on Brazilian Firms capital structure
This papers main objective is to verify the impact of market timing on IPO issuance volumes and observe short and mid-term consequent variation in companies capital structure. To isolate timing attempts the focus of this paper is the initial public offering (IPO) event registered at the CVM form January 2004 to December 2007. Evidence that firms that go publ
Publicado em: 2008
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19. The world market for soybeans: price transmission into Brazil and effects from the timing of crop and trade
Este trabalho investiga a transmissão de preços no mercado mundial de soja usando econometria de séries de tempo. O modelo teórico desenvolvido por Mundlack and Larson (1992) é baseado na Lei do Preço Único e supõe que os preços se equalizam ao longo de todos os mercados locais no longo prazo, permitindo-se desvios transitórios no curto prazo. O me
Nova Economia. Publicado em: 2007-08
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20. Testes empíricos sobre market timing na estrutura de capital das empresas no Brasil / Testing the Market timing of capital structure for companies in Brazil
Este estudo avalia o padrão de financiamento das empresas no Brasil no período de 1996 a 2006 e tem o objetivo de verificar a existência do market timing na escolha da sua estrutura de capital. A necessidade de financiamento é avaliada por meio do modelo da pecking order de Shyam-Sunder e Myers (1999) em seções transversais em que são determinados os
Publicado em: 2007
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21. Análise De Desempenho Dos Fundos De Investimento Em Ações Brasileiros No Período De Janeiro De 1997 A Outubro De 2006
This research evaluated the quality of the management of Brazilian stock funds on the period from January 1997 to October 2006. The analysis was based on the Modern Portfolio Theory measures of performance. In addition, this research evaluated the relevance of the performance measures The sample with 21 funds was extracted from the 126 largest Brasilian stoc
Publicado em: 2007
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22. Economias externas de escala dinâmicas e crescimento do emprego industrial nas cidades brasileiras
This dissertation aims to identify how the local market structure in a city fosters the external economies of scale, implying the growth of an industry activity in that city, having, therefore, the city as unity of analysis. Most past studies that addressed this theme utilized, in general, cross-section data. The present study make use of a panel data method
Publicado em: 2007
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23. O Retorno acionário como fator determinante da estrutura de capital das empresas brasileiras
As teorias de finanças e as pesquisas empíricas a elas associadas indicam vários motivos para as decisões de estrutura de capital, o que tem gerado diversas discussões sobre o tema e fazendo com que este seja um dos tópicos recorrentes nos estudos de finanças corporativas, principalmente desde os trabalhos de Modigliani e Miller. As principais teorias
Publicado em: 2007
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24. Qualidade e inteligÃncia competitiva no setor de saÃde suplementar: proposiÃÃo de um modelo para a anÃlise da estratÃgia competitiva
The Brazilian sector of Health Assistance Insurance Companies has seen big transformations in the last years, deep regulatory changes with new rules and new forms of market organizations, besides an increase in the competition, classifying the sector as hypercompetitive. This fact has been verified mainly amongst the companies that deal with Health Assistanc
Publicado em: 2007