1. Seguro contra risco de downside de uma carteira : uma proposta híbrida frequentista-Bayesiana com uso de derivativos

Seguros de carteiras proporcionam aos gestores limitar o risco de downside sem renunciar a movimentos de upside. Nesta dissertação, propomos um arcabouço de otimização de seguro de carteira a partir de um modelo híbrido frequentista-Bayesiano com uso de derivativos. Obtemos a distribuição conjunta de retornos regulares através de uma abordagem estat

Publicado em: 230113

2. HIGH-ORDER MULTIVARIATE MARKOV CHAIN APPLIED IN DOW JONES AND IBOVESPA INDEXES

ABSTRACT In this paper we analyzed the probabilities of transitions of state between Ibovespa and Dow Jones indexes using High-order Multivariate Markov Chain. While the stock market may be profitable, the existence of risks can lead to large losses. A mathematical model capable of considering different sources can aid in decision making. This model can work

Pesqui. Oper.. Publicado em: 09/05/2019

3. Misvaluation and behavioral bias in the Brazilian stock market

RESUMO O estudo buscou utilizar o modelo desenvolvido por Gokhale et al. (2015) para identificar existência de sobrerreação e vieses comportamentais no mercado de ações brasileiro e analisar seu desempenho como estratégia de investimentos na Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros de São Paulo (BM&FBOVESPA), no curto e longo prazo, bem como testar sua

Rev. contab. finanç.. Publicado em: 2019-03

4. Avaliação de variáveis de sustentabilidade ambiental nas empresas de abastecimento de água e saneamento listadas na BM&FBOVESPA

Resumo O nível crítico das águas dos reservatórios e das hidrelétricas brasileiras representa o rompimento da 1ª condição da sustentabilidade. A soma do volume de afluência menos a soma do volume de defluência, resulta em 6.418 m3 de água por segundo desfavorável, ao sistema nacional. Neste estudo, apresentamos uma metodologia de contabilidade

Gest. Prod.. Publicado em: 21/09/2018

5. Modelagem e previsão do valor em risco com modelos de volatilidade baseada em variação: evidências empíricas

RESUMO Este artigo considera a modelagem da volatilidade baseada em variação para a identificação e previsão de modelos de volatilidade condicional baseados em retornos. Sugere-se a inclusão da medida de variação, definida como a diferença entre o preço máximo e mínimo de um ativo em um intervalo de tempo, como uma variável exógena em modelos g

Rev. contab. finanç.. Publicado em: 2017-12

6. Variance Premium and Implied Volatility in a Low-Liquidity Option Market

Nós propomos um índice de volatilidade implícita para o mercado acionário do Brasil que chamamos de "IVol-BR". O índice é baseado nos preços diários das opções sobre o Ibovespa-um mercado de opções com liquidez relativamente baixa e poucos preços de exercício. Nossa metodologia combina a metodologia internacional padrão usada em mercados de al

Rev. Bras. Econ.. Publicado em: 2017-03

7. Missão organizacional: o que a análise crítica do discurso revela?

Resumo Nosso objeto de estudo é o conteúdo político e ideológico subjacente ao discurso empresarial das missões declaradas das maiores empresas do Brasil. Foram analisadas as missões divulgadas nas homepages institucionais das 64 empresas que compõem a carteira teórica do Ibovespa. Os dados foram analisados por meio da análise crítica do discurso (

Cad. EBAPE.BR. Publicado em: 2016-12

8. Corwin-Schultz Bid-ask Spread Estimator in the Brazilian Stock Market

This paper tests the validity of the Corwin-Schultz bid-ask spread estimator in the Brazilian stock market. The Corwin-Schultz estimator arises as an easy way to compute asymmetric information throughout daily high and low stock prices for estimating overnight and non-negative adjusted spreads. The sample consisted of Ibovespa firms from 1986 to 2014 and was

BAR, Braz. Adm. Rev.. Publicado em: 2016-03

9. O novo Ibovespa é a melhor opção de investimento?

Resumo Objetivo: Verificar se o Ibovespa, Antigo ou Novo, seria a melhor opção para os investidores, considerando as possibilidades de investimentos (sem e com risco) no mercado brasileiro. Deveria o investidor colocar a parcela do seu dinheiro que escolhe alocar a ativos com risco no Ibovespa Novo? Existiriam opções mais eficientes para os investidore

Rev. bras. gest. neg.. Publicado em: 2016-01

10. Foreign portfolio capital flows and stock returns: a study of Brazilian listed firms

Resumo Este estudo analisou o efeito dos fluxos de capital de portfólio nos retornos das ações de empresas brasileiras listadas em bolsa através de um modelo APT (Arbitrage Pricing Theory), no qual foi adicionado um fator de risco para os fluxos de capital de portfólio. Em uma análise agregada, o efeito parcial do fluxo de capital de portfólio no reto

Estud. Econ.. Publicado em: 2015-12

11. Carteiras Igualmente Ponderadas com Poucas Ações e o Pequeno Investidor

Este artigo analisa carteiras igualmente ponderadas (1/N) com foco no investidor sem sofisticação, com carteiras de pequenas de ações. A quantidade de ações incluídas nas carteiras 1/N foi de 6 a 16, e o rebalanceamento, feito apenas três vezes ao ano. O período de análise incluiu retornos diários e mensais, entre 1998 e 2011. O desempenho das car

Rev. adm. contemp.. Publicado em: 2015-10

12. O Comunicado do Banco Central

Este artigo estuda como a indicação de política monetária contida nos comunicados do Banco Central do Brasil impacta os mercados. Para isso, classificamos a mensagem de cada nota a partir de uma análise semântica. O comunicado é bastante eficaz enquanto informante do futuro da política monetária, influenciando toda a curva de juros e o Ibovespa e aj

Rev. Bras. Econ.. Publicado em: 2015-09