Capital Asset Pricing Model
Mostrando 1-12 de 59 artigos, teses e dissertações.
-
1. Piotroski, Graham and Greenblatt: an Empirical Approach to Value Investing in the Brazilian Stock Market
Resumo Neste artigo, modelos de precificação de ativos multifatoriais são usados para avaliar e comparar o desempenho - por meio da análise do alfa de Jensen - de três carteiras de ações construídas de acordo com as estratégias de value investing propostas por Joseph Piotroski, Benjamin Graham e Joel Greenblatt. Para a construção das três carteir
BBR. Brazilian Business Review. Publicado em: 2022
-
2. Editorial Comment: A Contemporary Analysis of Dual Inflatable Penile Prosthesis and Artificial Urinary Sphincter Outcomes
RESUMO O objetivo deste trabalho é apresentar o método Forward Search Ponderado (FSW) para a detecção de valores discrepantes (outliers) nos dados de precificação de ativos. Esse novo estimador, baseado em um algoritmo que reduz o peso das observações mais anômalas do conjunto de dados, é testado utilizando dados simulados e empíricos de precifica
Int. braz j urol.. Publicado em: 2020-12
-
3. Identificação de outliers em dados de precificação de ativos com um novo estimador de forward search ponderado
RESUMO O objetivo deste trabalho é apresentar o método Forward Search Ponderado (FSW) para a detecção de valores discrepantes (outliers) nos dados de precificação de ativos. Esse novo estimador, baseado em um algoritmo que reduz o peso das observações mais anômalas do conjunto de dados, é testado utilizando dados simulados e empíricos de precifica
Rev. contab. finanç.. Publicado em: 2020-12
-
4. CONDITIONAL PRICING MODEL WITH HETEROSCEDASTICITY: EVALUATION OF BRAZILIAN FUNDS
RESUMO Os resultados empíricos na literatura demonstram que a versão condicional do Modelo de Precificação de Ativos Financeiros (CAPM), particularmente no que se refere ao modelo na forma em espaço de estado, no qual o beta é estimado pelo filtro de Kalman, possui maior poder explicativo do que a sua versão incondicional. A maioria das análises emp�
Rev. adm. empres.. Publicado em: 29/08/2019
-
5. MULTI-AGENT BASED MODELING APPLIED TO PORTFOLIO SELECTION IN THE DOOM-LOOP OF SOVEREIGN DEBT CONTEXT*
ABSTRACT This study explores the self-fulfilling dynamic between sovereign debt risk and rational choices of neutral, risk-seeking and risk-averse investors, with implications to the systemic risk emergence. The agent-based model parameterization includes investment strategy (randomly selected assets, stock exchange participation, economic segment, and techn
Pesqui. Oper.. Publicado em: 09/05/2019
-
6. Misvaluation and behavioral bias in the Brazilian stock market
RESUMO O estudo buscou utilizar o modelo desenvolvido por Gokhale et al. (2015) para identificar existência de sobrerreação e vieses comportamentais no mercado de ações brasileiro e analisar seu desempenho como estratégia de investimentos na Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros de São Paulo (BM&FBOVESPA), no curto e longo prazo, bem como testar sua
Rev. contab. finanç.. Publicado em: 2019-03
-
7. A sub-reação a recompras de ações no mercado aberto,
RESUMO Este trabalho tem como objetivo analisar o desempenho de longo prazo de uma estratégia de investimento subsequente aos anúncios de programas de recompra de ações ocorridos no mercado brasileiro entre 2003 e 2014. Recomprar ações de emissão da própria empresa é um dos mecanismos utilizados para distribuir caixa aos acionistas. Dentre os motivo
Rev. contab. finanç.. Publicado em: 11/09/2018
-
8. Influência da crise financeira de 2008 na previsibilidade dos modelos de apreçamento de ativos de risco no Brasil
RESUMO Este artigo analisa três modelos de apreçamento de ativos de risco, o CAPM (do inglês capital asset pricing model), de Sharpe e Lintner, o modelo de três fatores, de Fama e French, e o de quatro fatores, de Carhart, no mercado brasileiro para o período de 2002 a 2013. Os dados são compostos por ações negociadas na Bolsa de Valores, Mercadorias
Rev. contab. finanç.. Publicado em: 2016-12
-
9. IMPACTO DA ADOÇÃO DO PADRÃO IFRS NO CUSTO DE CAPITAL PRÓPRIO DAS EMPRESAS DE CAPITAL ABERTO NO BRASIL
RESUMO Objetivo: Este trabalho se propõe a avaliar o impacto da adoção do padrão IFRS sobre o custo de capital próprio das empresas de capital aberto no Brasil. Originalidade/lacuna/relevância/implicações: A adoção do padrão international financial reporting standards (IFRS) apresenta como objetivo o aumento da qualidade das informações contá
RAM, Rev. Adm. Mackenzie. Publicado em: 2016-08
-
10. Basileia III: Impacto para os Bancos no Brasil
RESUMO Este artigo avalia os possíveis impactos decorrentes da mudança do capital requerido dos bancos no Brasil, com a implantação do Acordo de Basileia III. Para tanto, foi utilizada uma amostra de 58 bancos, que compreende 80% dos ativos do Sistema Financeiro Nacional, segundo os balanços de dezembro de 2012. A metodologia adotada simulou a necessida
Rev. contab. finanç.. Publicado em: 10/11/2015
-
11. Revisitando as estratégias de momento: o mercado brasileiro é realmente uma exceção?
RESUMONo artigo, reexaminam-se as estratégias de momento a fim de verificar se a falta de evidências quanto a sua lucratividade no mercado brasileiro pode estar relacionada às quebras que elas experimentam durante as crises, conforme reportado por Daniel e Moskowitz. Para tanto, utilizou-se o teste t-student com o intuito de comparar os retornos médios a
Rev. Adm. (São Paulo). Publicado em: 2015-06
-
12. Relevância de Prêmio por Risco País no Custo de Capital das Empresas
A prática comum nos procedimentos de avaliação de empresas e na fixação de taxas de retorno por agências regulatórias é usar o capital asset pricing model (CAPM) com a adição de um prêmio por risco Brasil. O presente trabalho documenta essa prática nos laudos de avaliação de empresas para fins de oferta pública de aquisição (OPA), disponíve
Rev. adm. contemp.. Publicado em: 2015-05