Uma proposta de construção de indicador de performance de fundos de investimento

AUTOR(ES)

Antonio de Lara Resende Neto

DATA DE PUBLICAÇÃO

2006

RESUMO

Vários indicadores numéricos de performance, como os índices de Sharpe e de Sortino, são utilizados para avaliar fundos de investimento. Esses indicadores descrevem características quantitativas desses fundos permitindo dessa forma uma análise comparativa entre seus resultados. Esse estudo desenvolve um novo indicador de performance de fundos de investimento por meio de uma análise DEA (data envelopment analysis). Esse indicador é mais aconselhável quando os retornos dos fundos não têm distribuição normal e não é possível caracterizá-los corretamente usando apenas os primeiros dois momentos da distribuição de probabilidades de retorno.

ASSUNTO(S)

finanças mercado financeiro data envelopment analysis performance measures investimentos indicadores de performance investment funds fundos de investimento semi-momentos data envelopment analysis economia semi-moments

Documentos Relacionados

• Avaliação da performance dos fundos mútuos de investimento
• Fundos de Investimento: Performance Aplicando Modelo Carhart e Análise Envoltória de Dados
• Performance de fundos mútuos de investimento no brasil: uma análise dos fenômenos de "hot-hands", sinalização e persistência de retornos
• Avaliação de Performance de Fundos de Investimento Usando Fatores Estocásticos de Desconto Admissíveis Não Paramétricos
• A influência do volume na performance dos fundos de investimento em ações no Brasil