UMA INVESTIGAÇÃO ESTATÍSTICA SOBRE ANÁLISE TÉCNICA / A STATISTICAL INVESTIGATION ON TECHNICAL ANALYSIS
AUTOR(ES)
GIULIANO PADILHA LORENZONI
DATA DE PUBLICAÇÃO
2006
RESUMO
A análise técnica ou grafismo consiste na identificação visual de padrões geométricos em gráficos de séries de preços de mercado com o objetivo de antecipar tendências de preço. Esta Dissertação revisita a questão da validação estatística da análise técnica, que tem sido estudada na literatura sem os devidos cuidados com os problemas de heterogeneidade e de dependência estatística dos dados analisados - agrupamento de séries de retornos referentes a diversos ativos financeiros distintos. O objetivo central deste estudo consiste em resolver o primeiro problema citado, através de uma metodologia para homogeneizar os ativos no que concerne às distribuições de probabilidades de suas séries de retorno. Os passos gerais desta metodologia envolvem a identificação dos processos estocásticos geradores dos retornos dos ativos, o agrupamento de ativos semelhantes e, finalmente, a análise de presença, ou ausência, de informação advinda dos padrões de preços. Como ilustração, são analisadas séries de diversos ativos do mercado financeiro mundial. A nossa investigação verifica a existência de conteúdo informativo estatisticamente significante em dois dos três padrões usualmente identificados na análise técnica, a saber: triângulos retângulos e head &shoulders.
ASSUNTO(S)
heterogeneous materials clustering identificacao de padrao pattern identification chi-squared test clusterizacao heterogeneidade technical analysis teste qui-quadrado analise tecnica
ACESSO AO ARTIGO
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