Um Modelo Fuzzy Comportamental para análise de sobre-reação e sub-reação no mercado de ações brasileiro

AUTOR(ES)

Aguiar, Renato Aparecido, Sales, Roberto Moura, Sousa, Lucy Aparecida de

FONTE

Revista de Administração de Empresas

DATA DE PUBLICAÇÃO

2008-09

RESUMO

Neste artigo, são apresentados testes empíricos para a investigação de ocorrência de fenômenos de sobre-reação e sub-reação no mercado de ações brasileiro. Para esses testes, é proposto um modelo baseado na teoria de conjuntos Fuzzy, que possui forte relação com as heurísticas de representatividade e ancoramento, estabelecidas na teoria de finanças comportamentais. O modelo proposto é empregado para a formação de carteiras e utiliza indicadores financeiros de companhias abertas. Para as análises são utilizados dois conjuntos de ações, um do setor de petróleo e petroquímica e outro do setor têxtil, com indicadores financeiros relativos ao período de 1994 a 2005.

ASSUNTO(S)

sobre-reação sub-reação conjuntos fuzzy finanças comportamentais classificação de ações

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