The cross-correlation between output and nominal variables in new keynesian models calibrated to Brazil and the U.S.

AUTOR(ES)

Araújo, Eurilton

FONTE

Economia Aplicada

DATA DE PUBLICAÇÃO

2011-12

RESUMO

Este artigo investiga se a interação entre formação de hábito e uma regra de Taylor prospectiva consegue reproduzir o padrão de correlação entre produto e variáveis nominais (inflação e taxa de juros) para o Brasil e os Estados Unidos. O estudo emprega um modelo Novo-Keynesiano com rigidez de preço ou de informação. O padrão de correlações vindo dos dados para o Brasil é diferente do padrão para os Estados Unidos. Para ambos os países, os modelos considerados não conseguem reproduzir com um bom grau de precisão os padrões de correlação entre produto e variáveis nominais, embora os modelos de rigidez de preços e de informação impliquem em diferentes mecanismos de propagação dos choques macroeconômicos.

ASSUNTO(S)

correlação cruzada novo-keynesiano variáveis nominais

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