Teoria da estrutura a termo das taxas de juros
AUTOR(ES)
Cox, John C., Ingersoll Jr., Jonathan E., Ross, Stephen A.
FONTE
Revista de Administração de Empresas
DATA DE PUBLICAÇÃO
2007-06
RESUMO
Este estudo usa um modelo intertemporal de equilíbrio geral de precificação de ativos para estudar a estrutura a termo das taxas de juros. Nesse modelo, expectativas, aversão ao risco, alternativas de investimento e preferências quanto ao momento do consumo atuam na determinação dos preços. Muitos fatores tradicionalmente mencionados como influentes sobre a estrutura a termo são, assim, incluídos de uma maneira plenamente condizente com o comportamento maximizador e as expectativas racionais. O modelo leva a fórmulas específicas de preços de debêntures que são bastante adequadas a testes empíricos.
ASSUNTO(S)
modelo de precificação de ativos estrutura a termo debêntures teoria geral de equilíbrio teste empírico
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