Teoria da estrutura a termo das taxas de juros

AUTOR(ES)
FONTE

Revista de Administração de Empresas

DATA DE PUBLICAÇÃO

2007-06

RESUMO

Este estudo usa um modelo intertemporal de equilíbrio geral de precificação de ativos para estudar a estrutura a termo das taxas de juros. Nesse modelo, expectativas, aversão ao risco, alternativas de investimento e preferências quanto ao momento do consumo atuam na determinação dos preços. Muitos fatores tradicionalmente mencionados como influentes sobre a estrutura a termo são, assim, incluídos de uma maneira plenamente condizente com o comportamento maximizador e as expectativas racionais. O modelo leva a fórmulas específicas de preços de debêntures que são bastante adequadas a testes empíricos.

ASSUNTO(S)

modelo de precificação de ativos estrutura a termo debêntures teoria geral de equilíbrio teste empírico

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