Regulação e eficiência em cooperativas de crédito / Regulation and efficiency in credit unions

AUTOR(ES)

Grazielle Isabele Cristina Silva Sucupira

FONTE

IBICT - Instituto Brasileiro de Informação em Ciência e Tecnologia

DATA DE PUBLICAÇÃO

31/01/2011

RESUMO

As cooperativas de crédito são instrumentos capazes de promover o desenvolvimento local e cumprem o papel de inserção financeira da população, principalmente a de baixa renda. Como integrantes do sistema financeiro nacional, são reguladas pelo Conselho Monetário Nacional e fiscalizadas pelo Banco Central do Brasil. Nos últimos anos, aconteceram diversas modificações na legislação voltadas às cooperativas de crédito com intuito de fortalecer e consolidar o segmento. A legislação visa a garantir a segurança do sistema financeiro, de seus participantes e da economia, trazendo benefícios tanto para a sociedade quanto para as instituições financeiras. Contudo, implica também custo para as cooperativas, na medida em que tem que se adaptar e seguir as exigências. Neste sentido, esta pesquisa teve como foco analisar a relação entre regulação e eficiência nas cooperativas de crédito do Sicoob. No capítulo 1, determinou-se o custo regulatório no qual as cooperativas incorrem devido ao cumprimento de exigências legais de 2004 a 2009. No capítulo 2, analisou-se a eficiência das cooperativas incluindo no modelo um produto indesejável que se refere à inadimplência, modelado por meio de uma abordagem da Análise Envoltória de Dados que incorpora estes outputs. Ainda neste capítulo, procedeu-se à análise dos determinantes da eficiência das cooperativas de crédito de 2004 a 2008, utilizando um modelo Tobit em painel. Os resultados indicaram um elevado custo regulatório entre as cooperativas, composto primordialmente pelo custo de oportunidade do capital da reserva de liquidez. Estes custos apresentaram aumentos progressivos no decorrer do período, sendo que grandes cooperativas tendem a ter maior custo que as pequenas. No tocante à eficiência, as cooperativas apresentaram escores médios de 0,80 nos anos em estudo implicando possibilidade de aumento dos produtos em 20% sem aumento nos insumos. Os principais determinantes da eficiência das cooperativas foram: taxa de dividendos, custo regulatório, taxa de inadimplência, número de associados, sendo que as duas últimas variáveis apresentaram relação positiva, na qual aumentos em seus valores elevam a eficiência, enquanto aumentos no custo regulatório e taxa de dividendos reduzem a eficiência das cooperativas. Além destas variáveis, foram identificadas diferenças de eficiência entre as cooperativas filiadas a determinadas centrais, ainda que as cooperativas de crédito rural, de livre admissão e de empregados privados sejam menos eficientes que as cooperativas de empresários. Pelos resultados obtidos, conclui-se que a regulação tem impactado negativamente a eficiência das cooperativas de crédito analisadas.

ASSUNTO(S)

eficiência cooperativas de crédito efficiency credit unions regulação ciencias sociais aplicadas regulation

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