Previsibilidade e eficiência no mercado agrícola
AUTOR(ES)
Righi, Marcelo Brutti, Ceretta, Paulo Sergio
FONTE
Ciência Rural
DATA DE PUBLICAÇÃO
23/09/2011
RESUMO
O presente trabalho possui como objetivo testar a hipótese de caminho aleatório no mercado da Soja, Algodão, Café e Milho, através da utilização de testes de quociente de variância. São utilizados dados referentes às cotações diárias dos indicadores de preço da ESALQ/CEPEA, correspondentes ao período de 13/03/2006 a 20/10/2010. Os resultados obtidos permitem concluir que todas as commodities rejeitam a hipótese de caminho aleatório, e por consequência a eficiência de mercado, gerando oportunidade de arbitragem.
ASSUNTO(S)
caminho aleatório quociente de variância commodities
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