Previsão dos preços de commodities por meio das taxas de câmbio

AUTOR(ES)

Rosolen, Davi, Araújo, Michael Viriato, Lyrio, Marco

FONTE

Estud. Econ.

DATA DE PUBLICAÇÃO

2013-12

RESUMO

Este trabalho procura modelar e prever o comportamento dos preços de commodities utilizando taxas de câmbio de países exportadores de commodities. A compreensão do comportamento desses preços é importante para um apropriado controle da inflação e planejamento da produção. Os resultados obtidos apontam para uma relação de causalidade entre a taxa de câmbio e os preços de commodities para os países estudados, com exceção da África do Sul e Argentina. Para Austrália, Brasil, Canadá, Chile, Colômbia e Nova Zelândia, a taxa de câmbio se mostra uma informação significativa para previsões de preços de commodities para o período dentro da amostra. No caso da Austrália e do Canadá, a relação também é significativa para o período fora da amostra. Os resultados encontrados confirmam os obtidos por Chen, Rogoff e Rossi (2010), além de estender aquele trabalho aos casos da Argentina, Brasil e Colômbia.

ASSUNTO(S)

commodities taxa de câmbio teste de causalidade de granger modelo de previsão

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