Optimal consumption and investment with Lévy processes

AUTOR(ES)

Barbachan, José Fajardo

FONTE

Revista Brasileira de Economia

DATA DE PUBLICAÇÃO

2003-12

RESUMO

Estudamos o problema do consumo e investimento intertemporal em tempo contínuo, quando os preços dos ativos seguem um processo de Lévy Geométrico. Usando cálculo estócastico para semimartingalas obtemos condições para a existência de políticas ótimas de consumo. Também, mostramos a caracterização das medidas martingalas equivalentes.

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