Oferta pública de ações : o caso do Banrisul S.A.

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DATA DE PUBLICAÇÃO

2010

RESUMO

A abertura de capital das empresas através da Oferta Pública de Ações (IPO) representa um indicador de performance da economia. O cenário favorável da economia internacional, além do próprio ciclo de crescimento econômico brasileiro, vem levando as empresas nacionais a identificarem oportunidades de expansão de suas operações ou reestruturação de seu capital elevando o número de empresas com capital aberto na bolsa de valores. Este trabalho tem por objetivo principal apresentar uma análise deste processo ocorrido no Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. (BANRISUL S.A.) que adotou esta estratégia de valorização e crescimento como forma de financiar seus projetos de expansão. O objetivo principal é analisar os fundamentos, os procedimentos e os resultados da IPO sobre o Patrimônio Líquido (PL) do banco no curto prazo. Visa esclarecer as razões que levam uma empresa a optar pela realização de uma oferta pública para obtenção de capital para seus investimentos e quais os efeitos imediatos dessa operação sobre a composição acionária da Companhia. Dessa forma, descreve-se o processo de oferta pública de ações identificando o cenário econômico da época da oferta, a escolha do instrumento de aumento de capital, os custos e vantagens, as implicações legais, regulamentares e suas consequências; bem como, os órgãos, entidades e agentes relacionados ao processo. Por fim faz-se a avaliação das mudanças na composição acionária e os reflexos no PL da empresa após a oferta.

ASSUNTO(S)

initial public offering bancos banco do estado do rio grande do sul. mercado de capitais ipo capital market

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