O uso da volatilidade realizada na simulação histórica ajustada para cálculo do VaR

AUTOR(ES)

Costa, Fabiola Medina

DATA DE PUBLICAÇÃO

28/05/2010

RESUMO

O presente trabalho propõe para o cálculo VaR o modelo de simulação histórica, com os retornos atualizados pela volatilidade realizada calculada a partir de dados intradiários. A base de dados consiste de cinco ações entre as mais líquidas do Ibovespa de distintos segmentos. Para a metodologia proposta utilizamos duas teorias da literatura empírica – simulação histórica ajustada e volatilidade realizada. Para análise e verificação do desempenho da metodologia proposta utilizamos o Teste de Kupiec e o Teste de Christoffersen.

ASSUNTO(S)

mercado financeiro risco (economia) administração de risco

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