O Comportamento do investidor brasileiro na alocação de ativos
AUTOR(ES)
Iglesias, Martin Casals
DATA DE PUBLICAÇÃO
15/02/2006
RESUMO
O objetivo deste trabalho é analisar a alocação de investimentos no mercado acionário brasileiro, utilizando a teoria do prospecto de Tversky e Kahneman (1979) e o conceito de Aversão a Perdas Míope (Myopic Loss Aversion) proposto por Benartzi e Thaler (1995). Foram levantados através de experimento de laboratório os parâmetros da função de valor e da função de ponderação de probabilidades da teoria do prospecto e foi verificada a alocação de investimentos entre ações e renda fixa que maximizam a utilidade. Chegamos à conclusão que o total de recursos atualmente direcionados ao mercado de ações no Brasil, que é de aproximadamente 2,7% para pessoas físicas e de 6,0% para pessoas jurídicas, é compatível com a teoria do prospecto.
ASSUNTO(S)
economia experimento de laboratório aversão a perdas míope teoria do prospecto equity premium
ACESSO AO ARTIGO
http://hdl.handle.net/10438/2080Documentos Relacionados
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