Nonlinear mechanisms of the exchange rate pass-through: a Phillips curve model with threshold for Brazil
AUTOR(ES)
Correa, Arnildo da Silva, Minella, André
FONTE
Revista Brasileira de Economia
DATA DE PUBLICAÇÃO
2010-09
RESUMO
Este trabalho investiga a presença de mecanismos não-lineares de repasse cambial para a inflação no Brasil. Em particular, estima-se uma curva de Phillips com limiar (threshold) para o repasse cambial. O artigo examina se a magnitude de curto prazo do repasse é afetada pelo ciclo econômico, pela direção e magnitude da variação cambial e pela volatilidade da taxa de câmbio. Os resultados indicam que o repasse de curto prazo é maior quando a economia está em expansão, quando a taxa de câmbio se deprecia acima de certo valor e quando a volatilidade da taxa de câmbio é menor.
Documentos Relacionados
- Inflation targeting and exchange rate pass-through
- Inflation environment and lower exchange rate pass-through in Brazil: is there a relationship?
- CPI Exchange Rate Pass-Through Decomposition and Distribution Margins: The Case of Brazil versus Advanced Economies
- Repasse cambial reverso: uma avaliação sobre a relação entre taxa de câmbio e IPCA no Brasil (1999-2007)
- Exchange rate pass-through inflation and wage differentials in late-industrializing economies: the Mexican case