Modelo de Fatores para Commodities e Cenários de Preços no Curto Prazo: o caso da soja
AUTOR(ES)
Aiube, Fernando Antonio Lucena; Ferreira, Bruna Carolina Fiúza; Levy, Ariel
FONTE
Estud. Econ.
DATA DE PUBLICAÇÃO
2020-03
RESUMO
Resumo Este artigo analisa os cenários futuros de curto prazo para o preço da soja à vista. A abordagem é feita modelando os fatores não observáveis por processos estocásticos e inova ao incluir o componente sazonal. As variáveis de observação são os preços futuros (estrutura a termo de contratos futuros). Procede-se à estimação do modelo pelo filtro de Kalman. Os resultados mostram um cenário de curto prazo mais favorável a produtores e exportadores. Por outro lado, consumidores e importadores têm indicação de medidas de proteção necessárias para suas posições. A análise pode ser estendida a outras commodities dependentes da sazonalidade. Da mesma forma, o modelo pode ser empregado no apreçamento de derivativos, em que o ativo subjacente é o preço futuro.
Documentos Relacionados
- Mercados futuros - o uso da análise fundamental na previsão de preços de "commodities" agrícolas no brasil: o caso da soja
- Desigualdade de Rendimentos do Trabalho no Curto e no Longo Prazo: Tendências de Idade, Período e Coorte
- O custo da captação de recursos nas empresas e o processo decisório desta captação no curto e longo prazo: estudo de caso de empresa do ramo cerâmico de Santa Catarina
- Efeito momentum no curto prazo: vale a pena comprar ações vencedoras no Brasil?
- Falsas memórias em tarefas de curto prazo: efeitos do interva- lo de retenção e da emocionalidade