Inflação inercial sob mudanças de regime: análise a partir de um modelo MS-ARFIMA, 1944-2009

AUTOR(ES)

Figueiredo, Erik Alencar de, Marques, André M.

FONTE

Economia Aplicada

DATA DE PUBLICAÇÃO

2011-09

RESUMO

Este artigo analisa a dinâmica da inflação brasileira a partir de uma estrutura fracionária com mudança de regime markoviana, MS-ARFIMA, fornecida por Tsay & W. (2009). A vantagem dessa metodologia em relação a outras abordagens é a estimação simultânea das prováveismudanças de regime e do coeficiente fracionário, d, que expressa amemória de longo prazo (inércia) da inflação brasileira. Os principais resultados sugerem a vigência de dois regimes distintos, sendo que o regime de baixa inflação é o mais persistente. Conclui-se também que a memória de longo prazo da inflação é sensível a mudanças de regime

ASSUNTO(S)

inflação inercial dependência de longo prazo ms-arfima

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