Indicadores antecedentes da produção industrial brasileira: o cálculo das probabilidades de reversão (turning points)

AUTOR(ES)
FONTE

IBICT - Instituto Brasileiro de Informação em Ciência e Tecnologia

DATA DE PUBLICAÇÃO

01/05/2008

RESUMO

Indicadores antecedentes é um método baseado no exame do ciclo como um fenômeno empírico; surgiu do conceito de ciclos de negócio em meados do século XX por Wesley Mitchell e Arthur Burns. É uma técnica que busca antecipar o comportamento cíclico de uma dada série (referência). Existem diversos métodos para sua construção. Neste estudo propõe-se a construção de um indicador para a Produção Industrial Brasileira com o objetivo de calcular as probabilidades de mudança de fase ou reversão dos ciclos (turning point). Para isto as séries foram filtradas e padronizadas. A seleção se deu por um critério de causação (Causalidade de Granger). Para a composição do indicador, foi realizada uma ponderação com a correlação cruzada das séries escolhidas devidamente defasadas e, por fim, para o cálculo da probabilidade de reversão foi utilizada a metodologia de Neftçi (1982). Analisou-se cerca de 290 séries e somente nove foram selecionadas para a construção deste indicador. Estudaram-se alguns períodos amostrais, entre 01/1992 a 12/2006, para o cálculo das probabilidades, estas também foram calculadas por outro método (probit) para confronto com a metodologia de Neftçi. Os resultados demonstram a grande utilidade de tal ferramenta para previsão dos movimentos cíclicos de séries econômicas. É uma técnica que pode ser utilizada como orientação para políticas públicas e decisões privadas.

ASSUNTO(S)

turning points business cycles indicadores antecedentes ciclo de negócios mudança de fase leading indicators economia

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