Gerenciamento de risco e valor no Brasil : um estudo empírico

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DATA DE PUBLICAÇÃO

19/05/2011

RESUMO

Este trabalho examina a relação entre a volatilidade do fluxo de caixa operacional e o valor da firma, utilizando como amostra empresas brasileiras não financeiras listadas na Bolsa de Valores de São Paulo (Bovespa), no período de 2004 a 2007. O estudo aplica duas metodologias distintas para garantir a robustez dos resultados. Embora os resultados apontem que empresas com menor volatilidade do fluxo de caixa possuem maior valor, os valores encontrados não se mostram significativos.

ASSUNTO(S)

gerenciamento de risco fluxo de caixa derivativos q de tobin volatilidade valor da firma hedge administração de risco administração financeira fluxo de caixa empresas - avaliação

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