Financial and Real Sector Leading Indicators of Recessions in Brazil Using Probabilistic Models
AUTOR(ES)
Oliveira, Fernando Nascimento de
FONTE
Rev. Bras. Econ.
DATA DE PUBLICAÇÃO
2016-09
RESUMO
Analisamos a capacidade de diversas variáveis do setor financeiro e do setor real da economia para prever recessões no Brasil entre um e oito trimestres à frente. Estimamos modelos probabilísticos de recessão e os selecionamos com base em suas previsões fora da amostra, utilizando a função Receiver Operating Characteristic (ROC). Encontramos que a capacidade preditiva fora da amostra de vários modelos variam de acordo com o número de períodos à frente que são previstos e com o número de regressores usados na especificação do modelo. Os modelos selecionados parecem ser relevantes para fornecer sinais antecipados de recessão no Brasil.
Documentos Relacionados
- Probabilistic measures of efficiency and the influence of contextual variables in nonparametric production models: an application to agricultural ressearch in Brazil.
- Probabilistic measures of efficiency and the influence of contextual variables in nonparametric production models: an application to agricultural research evaluation in Brazil.
- Financial indicators, informational environment of emerging markets and stock returns
- VENDOR AND LOGISTICS PROVIDER SELECTION IN THE CONSTRUCTION SECTOR: A PROBABILISTIC PREFERENCES COMPOSITION APPROACH
- The second workshop: financial stability and financial governance in Brazil
