Estrutura a termo de taxa de juros brasileira : investigando a presença de não linearidade

AUTOR(ES)

Chun, Winston Seung Hyun

DATA DE PUBLICAÇÃO

08/08/2011

RESUMO

Esta dissertação tem com objetivo avaliar uma das implicações da hipótese de expectativas para a estrutura a termo de taxa de juros brasileira. Utilizando testes lineares tradicionais e através da reprodução de testes não lineares TAR de Enders e Granger (1998) e ESTAR Kapetanios e Shin (2003) conclui-se que a hipótese de expectativas não é totalmente válida para a ETTJ do Brasil, além disso, são encontradas evidências de não linearidade nas séries de spreads que demandam mais pesquisa sobre o assunto.

ASSUNTO(S)

estrutura a termo de taxas de juros teste de raiz unitária modelo tar modelo estar taxa de juros - brasil taxas de juros - brasil - modelos matemáticos

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