Efeitos da flutuação dos preços das commodities no fluxo de investimento estrangeiro direto no Brasil
AUTOR(ES)
Frizo, Pedro, Lima, Roberto Arruda de Souza
FONTE
Rev. econ. contemp.
DATA DE PUBLICAÇÃO
2014-12
RESUMO
Dada a predominância das commodities na pauta de exportações brasileira, este trabalho verificou qual a relação entre a flutuação dos preços internacionais dos bens primários e o fluxo de investimento estrangeiro direto, financiador principal do déficit estrutural da conta corrente. A partir do pressuposto da nova economia do desenvolvimento, onde a entrada de investimento estrangeiro direto depende da razão dívida externa/exportações, foi construído um modelo onde esta medida de risco é uma função do preço internacional das commodities e da taxa de câmbio (dólar/real). Utilizou-se a taxa de substituição de poupanças como variável dummy na construção do modelo. Os resultados demonstraram que os preços internacionais possuem significativa relação negativa com o indicador de risco utilizado, evidenciando a importância dos bens primários no financiamento da conta corrente e, por consequência, no saldo final do balanço de pagamentos.
ASSUNTO(S)
câmbio commodities preços internacionais risco da dívida
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