Economic and financial determinants of bankrupcy: evidence from Ecuador’s private banks and the impact of dollarization on financial fragility

AUTOR(ES)
FONTE

Rev. bras. gest. neg.

DATA DE PUBLICAÇÃO

2020-12

RESUMO

Resumen Objetivo: Se establece un modelo econométrico para explicar la quiebra en los bancos ecuatorianos. Se demuestra empíricamente la utilidad de combinar determinantes macroeconómicos, financieros e idiosincráticos. Metodología: El análisis transversal incluye el estudio de 24 bancos privados entre 1996 y 2016. La quiebra se considera un evento raro. Resultados: Incluso en condiciones macroeconómicas adversas, el principal factor que explica la bancarrota es una administración laxa. Aquellos bancos con mayor endeudamiento respecto al capital son más susceptibles a la quiebra. Un mayor spread y una inflación más baja están asociados a una menor probabilidad de quiebra. Ceteris paribus, después de la dolarización, la probabilidad de quiebra disminuye y la gestión efectiva de cada banco se convierte en un factor relevante para explicar la bancarrota. Contribuciones: Se combinan diferentes determinantes para producir modelos predictivos con valor práctico y dinámicas macrodependientes que son relevantes para las pruebas de tensión. La evidencia muestra que el cambio en el sistema monetario ha ayudado a estabilizar el sistema financiero. La problemática existente de tener una muestra pequeña y eventos raros se deja en evidencia y se aborda adecuadamente.

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