Cost and spread of the banking intermediation in Brazil / Custo e spread da intermediaÃÃo bancÃria no Brasil

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DATA DE PUBLICAÇÃO

2004

RESUMO

A instabilidade MacroeconÃmica vivenciada pelo Brasil, durante dÃcadas, motivou a prÃtica de elevadas taxas de juros, provocando distorÃÃes significativas na alocaÃÃo intertemporal de recursos na economia. Passados dez anos da ediÃÃo do Plano Real, o sucesso da polÃtica monetÃria e a reduÃÃo do nÃvel de incertezas em relaÃÃo ao paÃs tÃm possibilitado a queda das taxas de juros, muito embora ainda sejam consideradas entre as mais elevadas do mundo. A influÃncia dessas taxas na vida das pessoas se reflete na reduÃÃo da capacidade de poupanÃa e investimento, repercurtindo negativamente no montante de crÃdito concedido pelas instituiÃÃes financeiras. A existÃncia de taxas de juros elevadas tambÃm encontra amparo no governo, que contribui com uma confusa e exorbitante carga tributÃria sobre as operaÃÃes de aplicaÃÃo e captaÃÃo de recursos, bem como o elevado nÃvel de exigibilidade em relaÃÃo as taxas de reservas dos bancos. Os custos administrativos necessÃrios à manutenÃÃo das atividades operacionais, o nÃvel de inadimplÃncia presente na concessÃo de crÃdito e a margem de lucro auferida pelos bancos tambÃm se configuram como fatores determinantes para a magnitude dessas taxas. Todas essas variaveis afetam significativamente o processo de transmissÃo de recursos na economia, o que provoca a elevaÃÃo do custo do dinheiro do spread bancÃrio e do nÃvel de risco das operaÃÃes de crÃdito. Dentro desse contexto, esta dissertaÃÃo tem como objetivo definir uma metodologia de cÃlculo do custo do dinheiro para o tomador de crÃdito, do spread auferido pelos bancos e sua composoÃÃo, bem como aplicar um modelo de avaliaÃÃo do nÃvel de risco prÃprio presente nas taxas de aplicaÃÃo praticadas no processo de intermediaÃÃo bancÃria no Brasil.

ASSUNTO(S)

banking intermediation taxa de juros intermediaÃÃo bancÃria interests spread spread economia

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