Contágio financeiro global : evidências de países do G20
AUTOR(ES)
Haddad, Michel Ferreira Cardia
DATA DE PUBLICAÇÃO
18/12/2012
RESUMO
O presente estudo investiga a existência de contágio financeiro entre os países do G20, com base em uma análise sobre os retornos dos principais índices de ações, abrangendo o período de 2000 a 2012. A abordagem utilizada consiste na utilização de modelos multivariados de volatilidade da família DCC-GARCH, na versão proposta por Engle e Sheppard (2001). Com base nos testes efetuados, conclui-se que houve mudanças estruturais nas séries analisadas em praticamente todos os 14 países analisados, sendo que os resultados obtidos demonstram evidências favoráveis para a hipótese de contágio financeiro entre países do G20. Verificou-se também que dentre as diversas crises financeiras ocorridas durante o período analisado, a Crise do Subprime destaca-se das demais crises, devido a sua magnitude e velocidade com que se propagou, afetando tanto países desenvolvidos como países emergentes.
ASSUNTO(S)
crise econômica contágio financeiro volatilidade correlações condicionais dinâmicas grupo dos 20 crise econômica finanças internacionais finanças - modelos econométricos
ACESSO AO ARTIGO
http://hdl.handle.net/10438/10393Documentos Relacionados
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