Como o Banco Central tem reagido aos choques (bolhas) nos preços das habitações brasileiras? Uma análise por meio por meio do Modelo Dinâmico Estocástico de Equilíbrio Geral (DSGE)
AUTOR(ES)
Besarria, Cássio Nóbrega, Paes, Nelson Leitão, Silva, Marcelo Eduardo Alves da
FONTE
Nova econ.
DATA DE PUBLICAÇÃO
2016-08
RESUMO
Resumo: Este artigo tem o propósito de analisar os efeitos do choque (bolha) nos preços dos imóveis sobre as variáveis macroeconômicas brasileiras (PIB, inflação e taxa de juro). Foram utilizados dois procedimentos metodológicos: inicialmente, serão obtidos os parâmetros estruturais do modelo Dinâmico Estocástico de Equilíbrio Geral (DSGE), por meio do Método Generalizado dos Momentos (GMM). Esses resultados dessa etapa serão utilizados na simulação dos efeitos dos choques nos preços das habitações na economia artificial. Posteriormente, será utilizado o modelo de Vetores Autorregressivos (VAR), no qual os choques serão identificados por meio de restrições de sinais, baseadas nas respostas obtidas pela calibração do modelo teórico. Os resultados mostraram queos efeitos da bolha no mercado habitacional brasileiro afetou positivamente os movimentos subsequentes no produto e na inflação; no entanto, o efeito desse choque se deu de forma transitória sobre essas variáveis, trazendo efeitos persistentes apenas sobre a taxa de juros.
ASSUNTO(S)
bolhas política monetária economia artificial
Documentos Relacionados
- Efeitos de gastos do governo em um modelo dinâmico estocástico de equilíbrio geral com restrições financeiras
- IMPACTO DAS EXPORTAÇÕES BRASILEIRAS SOBRE O SETOR DE ENERGIA: UMA ANÁLISE DE EQUILÍBRIO GERAL
- ANÁLISE DAS EXPORTAÇÕES BRASILEIRAS DE MOLDURAS DE MADEIRA DE CONÍFERAS POR MEIO DO MODELO GRAVITACIONAL
- Política Monetária e Preços dos Imóveis no Brasil: Uma análise a partir de um modelo DSGE
- Financiamento das universidades líderes nos rankings internacionais, um caminho para as universidades públicas brasileiras?