CAPM estendido para momentos superiores : um teste empírico

AUTOR(ES)

Guedes, Ricardo Brito

DATA DE PUBLICAÇÃO

03/11/2010

RESUMO

A inclusão de momentos superiores no apreçamento de ativos do modelo CAPM vem sendo bastante discutido nas últimas décadas. Esse trabalho realiza um teste empírico para o modelo CAPM estendido para os 3o e 4o momentos, no qual as assimetrias e curtoses dos ativos também são apreçadas. O teste foi realizado utilizando o Método Generalizado dos Momentos (MGM), em que todas as condições de momento derivam do modelo teórico. Os dados utilizados foram os retornos diários das ações mais negociadas na Bovespa entre 2004 e 2006.

ASSUNTO(S)

capm apreçamento de ativos séries temporais método generalizado dos momentos master program standards and guidelines of the program stricto sensu disciplines evaluation of proposals for new courses creation and implementation of a master program avaliação de ativos – modelo (capm) análise de séries temporais método dos momentos (estatística)

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