Avaliação dos determinantes macroeconômicos da inadimplência bancária no Brasil
AUTOR(ES)
Fernando de Menezes Linardi
DATA DE PUBLICAÇÃO
2008
RESUMO
Esta dissertação investiga a relação entre a taxa de inadimplência de empréstimos de bancos brasileiros e fatores macroeconômicos, para o período de 2000 a 2007, utilizando um modelo VAR (Vector Autoregression). Os empréstimos foram segmentados entre instituições financeiras públicas e privadas com o objetivo de verificar o efeito de choques macroeconômicos sobre a taxa de inadimplência dessas instituições. Os resultados mostram que a inadimplência das instituições financeiras é particularmente sensível a choques no hiato do produto, na variação do índice de rendimento médio dos ocupados e na taxa de juros nominal. O modelo estimado gerou boas previsões fora da amostra da taxa de inadimplência e os resultados indicam que elas não são inferiores às previsões de outros dois modelos competidores. O modelo VAR também permitiu estimar as correlações entre as variáveis macroeconômicas e, por meio de simulações de Monte Carlo, calcular a probabilidade da taxa de inadimplência ultrapassar um nível considerado de risco. Esse procedimento pode ser utilizado como ferramenta adicional de gerenciamento do risco de crédito pelo Banco Central e instituições financeiras.
ASSUNTO(S)
bancos brasil teses. risco (economia) teses. método de monte carlo teses. inadimplência (finanças) modelos matemáticos teses.
ACESSO AO ARTIGO
http://hdl.handle.net/1843/AMSA-7FNJU7Documentos Relacionados
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