Avaliação do risco de crédito de empresas: uma abordagem com dados em painel / Assessing the credit risk of companies: a panel data approach

AUTOR(ES)

Mateus Cyrineu Munhoz

DATA DE PUBLICAÇÃO

2010

RESUMO

Impulsionada pelo crescimento da demanda por crédito, as instituições financeiras estão abandonando a análise de crédito tradicional e adotando novas técnicas no gerenciamento do porta-fólio baseando-se em modelos quantitativos. Este trabalho estuda as diferentes abordagens para avaliar o risco de crédito das empresas utilizando dados em painel. Foram testados modelo lineares e não-lineares, considerando a variável resposta como ordinal e também como cardinal. Os resultados em todos os modelos foram semelhantes. Os principais fatores determinantes na avaliação do risco das empresas foram: tamanho da empresa, retorno sobre ativos, volatilidade e EBIT / receita líquida

ASSUNTO(S)

ratings de crédito modelos de resposta ordenada dados em painel credit ratings ordered response models panel data economia

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