Apreçamento de opções sobre taxa de câmbio R$/US$ negociadas no Brasil: uma comparação entre os modelos Black e redes neurais artificiais
AUTOR(ES)
Maciel, Leandro dos Santos, Ballini, Rosangela, Silveira, Rodrigo Lanna Franco da
FONTE
Revista de Administração (São Paulo)
DATA DE PUBLICAÇÃO
2012-03
RESUMO
No estudo aqui apresentado, aplicou-se um modelo de rede neural multicamadas para o apreçamento de calls sobre taxa de câmbio R$/US$, negociadas na Bolsa de Valores, Mercadorias & Futuros de São Paulo (BM&FBovespa), para o período de janeiro de 2004 a dezembro de 2007. A partir dos preços efetivamente praticados no mercado, comparou-se o desempenho entre essa técnica e o modelo de Black, utilizando-se métricas usuais de erro e testes estatísticos. Os resultados obtidos revelaram, em geral, a melhor adequação do modelo de inteligência artificial, em comparação ao modelo de Black, nos diferentes graus de moneyness.
ASSUNTO(S)
redes neurais artificiais apreçamento de opções modelo de black
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