ÃNDICE DE BASILÃIA E O CUSTO DE CAPTAÃÃO DOS BANCOS BRASILEIROS: EVIDÃNCIAS DE UM VAR PAINEL / INDEX OF BASEL AND THE COST OF COLLECTION OF BRAZILIAN BANKS: EVIDENCE FROM A PANEL VAR

AUTOR(ES)
FONTE

IBICT - Instituto Brasileiro de Informação em Ciência e Tecnologia

DATA DE PUBLICAÇÃO

07/02/2012

RESUMO

O Ãndice de BasilÃia à considerado um indicador regulamentar que sinaliza o nÃvel de risco a que os bancos estÃo expostos. O racional dessa mÃtrica sugere que um Ãndice maior indicaria uma instituiÃÃo financeira menos arriscada comparativamente à outra que possuÃsse um Ãndice menor. Com isso, o custo de captaÃÃo dos bancos haveria de ser sensibilizado negativamente pelo Ãndice de BasilÃia (hipÃtese de que o mercado percebe o Ãndice de BasilÃia como indicador do nÃvel de solvÃncia dos bancos). Por outro lado, considerando que hà problemas de assimetria de informaÃÃo no mercado de crÃdito, uma elevaÃÃo dos custos de captaÃÃo dos bancos levaria a um aumento nas taxas de juros dos emprÃstimos, implicando num aumento no nÃvel de risco da carteira de ativos, o que, por sua vez, resultaria numa sensibilizaÃÃo negativa no Ãndice de BasilÃia (hipÃtese da deficiÃncia na da gestÃo de capital). Foi empregado um VAR painel para avaliar as hipÃteses apresentadas. Os resultados empÃricos obtidos para os bancos brasileiros sugerem a rejeiÃÃo das hipÃteses, indicando que o mercado percebe um maior Ãndice de basilÃia, comparativamente a outro, como sinal de risco mais elevado, e que os bancos tÃm gerido eficientemente o capital o regulatÃrio.

ASSUNTO(S)

ciencias sociais aplicadas var painel Ãndice de basilÃia custo de captaÃÃo risco panel var basel index cost of fund risk bancos

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