Análise do índice Bovespa pelo método dos gráficos de recorrência

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DATA DE PUBLICAÇÃO

2008

RESUMO

A análise da recorrência vem sendo muito usada na abordagem de problemas que tratam das transicões entre comportamentos regulares e caoticos, na identicação da estrutura de sistemas dinamicos, como frequências e correlacõess dificeis de detectar por metodos lineares, por exemplo. Dentre as principais ferramentas desta analise destacam-se os Gráficos de Recorrência (GR) e a Análise Quantitativa de Recorrência (AQR), que são constantemente empregadas na análise de séries temporais supostamente provenientes de sistemas dinâmicos não-lineares e até não-estacionários. Tais ferramentas vêm sendo aplicadas em uma grande gama de fenômenos, desde o estudo da arritmia cardíaca até os maiores fenômenos da natureza, como as manchas solares. Recentemente, muitas séries econômicas e financeiraso estão sendo investigadas sob esta ótica, como as taxas de cãmbio, os grandes crashes" financeiros e o comportamento de alguns índices de acões. Neste trabalho nós empregamos os GR e a AQR para o estudo de uma longa série temporal dos retornos do índice Bovespa (Ibovespa), onde estudamos cuidadosamente a obtencão dos parâmetros para a reconstrucão do suposto espaço de fase do sistema que gerou a série temporal, analisamos os padrões formados nos GR bem como os valores das quantidades da AQR, comparando os resultados obtidos com as séries originais e embaralhadas. Procuramos, a partir de tais resultados, estabelecer se existe algum tipo de componente determinística no sistema analisado, e qual sua intensidade. Nossas investigações sugeriram que a dinâmica real do mercado financeiro e uma combinacão de caos determinístico e comportamento estocástico.

ASSUNTO(S)

graficos de recorrência econofisica bovespa fisica recurrence plots bovespa econophysics

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