AnÃlise de envoltÃria de dados na tomada de decisÃo para concessÃo de crÃdito.

AUTOR(ES)
DATA DE PUBLICAÇÃO

2000

RESUMO

Pretendemos neste trabalho apresentar um novo mÃtodo para avaliar o grau de solvabilidade de empresas, objetivando apoiar decisÃes de crÃdito sob incerteza. Estaremos empregando uma ferramenta de pesquisa operacional denominada AnÃlise de EnvoltÃria de Dados (usaremos neste texto a sigla em inglÃs DEA de Data Envelopment Analysis). Nos estudos que desenvolvemos, utilizamos Ãndices financeiros como variÃveis da anÃlise. Apresentamos o problema em sua forma geral, com nÃmero indeterminado de Ãndices considerados como variÃveis de entrada (input) e de saÃda (output) do mÃtodo DEA. Definimos, atravÃs do prÃprio mÃtodo, duas envoltÃrias visando agrupar respectivamente as empresas solventes e insolventes. Para calibraÃÃo do modelo fazemos uso de Ãndices prà determinados e de empresas estabelecidas. Em seguida apresentamos e avaliamos um particular procedimento para estimar uma pontuaÃÃo (score), com o objetivo de classificar as emrpesas, e assim tornar possÃvel a avaliaÃÃo do risco de conceder crÃdito a uma nova empresa que nÃo faÃa parte daquelas inicialmente utilizadas na calibraÃÃo. Utilizando outras empresas do mercado, demonstramos a validade do mÃtodo. O modelo do tipo DEA assim estabelecido permite aperfeiÃoamento dinÃmico de seus parÃmetros, desde que respeitadas condiÃÃes prà definidas relativas à massa inicial de dados, conforme apresentamos durante o desenvolvimento do trabalho.

ASSUNTO(S)

tomada de decisÃes modelos matemÃticos econometria pesquisa operacional crÃdito (finanÃas) avaliaÃÃo de riscos

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