Ajuste da taxa de câmbio à paridade coberta da taxa de juro no Brasil
AUTOR(ES)
Rossi, Pedro; Araujo, Eliane; Barbosa-Filho, Nelson H.
FONTE
Nova econ.
DATA DE PUBLICAÇÃO
2020-01
RESUMO
Resumo Este artigo analisa o ajustamento da equação da paridade coberta da taxa de juros para a relação entre a moeda brasileira e o dólar americano. O objetivo é avaliar a resposta de curto prazo das taxas de câmbio à vista e futura aos choques no diferencial de juros e no risco país. A investigação econométrica mostra que o ajustamento da paridade coberta no Brasil ocorre com o movimento das taxas de câmbio à vista e futura na mesma direção - de apreciação cambial diante do aumento do diferencial de juros e de depreciação cambial no caso do aumento do risco país -, mas com uma volatilidade maior da taxa de câmbio à vista.
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