Arbitrage
Mostrando 1-12 de 39 artigos, teses e dissertações.
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1. Foreign portfolio capital flows and stock returns: a study of Brazilian listed firms
Resumo Este estudo analisou o efeito dos fluxos de capital de portfólio nos retornos das ações de empresas brasileiras listadas em bolsa através de um modelo APT (Arbitrage Pricing Theory), no qual foi adicionado um fator de risco para os fluxos de capital de portfólio. Em uma análise agregada, o efeito parcial do fluxo de capital de portfólio no reto
Estud. Econ.. Publicado em: 2015-12
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2. Taxa de câmbio no Brasil : dinâmicas da especulação e da arbitragem / Exchange rate in Brazil : speculation and arbitrage dynamics
Essa Tese procura desenvolver as especificidades da formação da taxa de câmbio brasileira tendo em conta fatores microeconômicos do mercado de câmbio como as instituições, os agentes, a regulamentação, as formas de especulação e os canais de arbitragem entre os diferentes mercados. Identifica-se na especulação com moedas, protagonizada pelo carr
IBICT - Instituto Brasileiro de Informação em Ciência e Tecnologia. Publicado em: 15/02/2012
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3. Accrual anomaly in the Brazilian capital market
This paper analyzes the phenomenon known as accrual anomaly in Brazil. In particular, we examine two hypotheses: (a) that the earnings expectation included in the stock price fails to reflect the difference in persistence of the earnings components (accruals and cash flows); and (b) that the construction of a hedge portfolio by taking a long (short) position
BAR, Braz. Adm. Rev.. Publicado em: 18/09/2012
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4. Arbitrage pricing theory in international markets / Teoria de apreçamento arbitragem aplicada a mercados internacionais
This dissertation studies the impact of multiple pre-specified sources of risk in the return of three non-overlapping groups of countries, through an Arbitrage Pricing Theory (APT) model. The groups are composed of emerging and developed markets. Emerging markets have become important players in the world economy, especially as capital receptors, but they we
IBICT - Instituto Brasileiro de Informação em Ciência e Tecnologia. Publicado em: 05/09/2011
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5. A Stochastic discount factor approach to asset pricing using panel data asymptotics
Using the Pricing Equation in a panel-data framework, we construct a novel consistent estimator of the stochastic discount factor (SDF) which relies on the fact that its logarithm is the "common feature" in every asset return of the economy. Our estimator is a simple function of asset returns and does not depend on any parametric function representing prefer
Escola de Pós-Graduação em Economia da FGV. Publicado em: 27/05/2011
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6. Fundamentando o equilíbrio econômico : o processo de emergência do equilíbrio econômico
O presente trabalho faz uma análise abrangente das teorias relacionadas ao processo de convergência em direção ao equilíbrio. O trabalho dos economistas clássicos até os trabalhos mais modernos em matéria de teoria são expostos e comparados. A importância na definição do processo de aprendizado dos tomadores de decisão e a relação entre o equi
Publicado em: 2011
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7. Limites da arbitragem no mercado de capitais : abordagem das finanças comportamentais / Limits to arbitrage in the capital market : behavioral finance approach
Esta dissertação trata dos limites à arbitragem no mercado de capitais. A idéia básica subjacente ao processo de arbitragem é comprar ativos financeiros desvalorizados e vender ativos financeiros supervalorizados. A finalidade é obter ganhos pecuniários mediante o diferencial dos preços. A economia neoclássica supõe que a arbitragem é processo in
IBICT - Instituto Brasileiro de Informação em Ciência e Tecnologia. Publicado em: 12/08/2010
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8. Validação da APT (arbitrage pricing theory) na conjuntura da economia brasileira
Os modelos de precificação de ativos ganham cada vem mais importância, na medida em que são desenvolvidos e superam as deficiências dos modelos anteriores. Dentro deste contexto, a Arbitrage Pricing Theory (APT) foi desenvolvida como forma de ir além do Capital Asset Pricing Model (CAPM). A fim de verificar se a APT é um substituto adequado, dado como
Publicado em: 2010
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9. Conception d'un circuit integre arbitre de bus de communication multiprotocoles : ABC M
O estudo de diferentes "bus" de comunicação paralela utilizados em arquiteturas multi-microprocesssodores ("bus" das estruturas SM 90, MULTIBUS e VME), assim que suas técnicas de arbitragem respectivas, nos permitiram de conduzir nosso trabalho sobre o estudo de compatibilidade do circuito integrado arbitro de bus ABC 90 da estrutura SM 90 (cujas funçõe
Publicado em: 2010
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10. Banks and credit derivatives in a general equilibrium model with incomplete markets and default
We developed a general equilibrium model with incomplete markets and default to study in which conditions banks could appear/be formed. To the banking system be formed endogenously, our model integrate the works of Zame (2007) and Dubey, Geanakoplos e Shubik (2005). The dynamic of the model is the following: the set of Banks or Financial Intermediaries that
Publicado em: 2010
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11. Bolhas especulativas no mercado de ações : uma abordagem das finanças comportamentais
Episódios de grandes flutuações nos preços dos ativos nos mercados têm atraído a atenção de economistas há muito tempo. Apesar de muitos acadêmicos e analistas terem estudado questões relacionadas às bolhas em ativos financeiros, ainda há pouco consenso sobre o surgimento e até mesmo a ocorrência de tais fenômenos. A Hipótese dos Mercados Ef
Publicado em: 2010
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12. Transformações do sistema jurídico trabalhista: do poder normativo à negociação coletiva / Transformations du systéme juridique du travail: du pouvoir normatif à negociation collective
Esse trabalho é dedicado à analise do poder normativo e da negociação coletiva como formas de solução dos conflitos coletivos trabalhistas. Busca-se compreender a realidade e as divergências de interesses inerentes ao ambiente laboral, bem como a utilização de meios de pressão e as principais características, vantagens e desvantagens dos meios aut
Publicado em: 2010