Um estudo sobre alocação de ativos clássica e bayesiana no mercado acionário brasileiro

AUTOR(ES)

Rêgo, Hugo Leonardo Freitas de Moraes

DATA DE PUBLICAÇÃO

19/04/2012

RESUMO

Este trabalho teve como objetivo comparar duas metodologias de alocação ótima de ativos, a metodologia clássica e a metodologia bayesiana. O modelo utilizado foi o de Meucci (2005). Foram realizados diversos exercícios empíricos de montagem de carteiras de ativos seguindo essas metodologias, utilizando para isso dados do mercado acionário brasileiro. Os resultados encontrados indicam uma superioridade de desempenho, tanto em termos de retorno quanto de volatilidade, da carteira bayesiana em relação à clássica e desta em relação ao índice de mercado. Ademais, o trabalho também compreende modificações na prior utilizada na estimação bayesiana.

ASSUNTO(S)

alocação de ativos estimação bayesiana mercado acionário brasileiro ações (finanças) mercado financeiro alocação de ativos teoria bayesiana de decisão estatística

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