Anomalias de mercado: caso brasileiro / Stock market anomalies: the brazilian case

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DATA DE PUBLICAÇÃO

2010

RESUMO

Este trabalho testa a hipótese de existência de anomalias de mercado financeiro no Brasil. Para o teste dessa hipótese são utilizados modelos com variáveis dummies captadoras de anomalias de calendário, sendo a base amostral os resíduos dos modelos CAPM e Fama-French. Com isso, são testadas evidências de anomalias referentes ao efeito tamanho da empresa, efeito book-to-market e efeito calendário. Os efeitos dia-da-semana e mês-do-ano são anomalias de calendário testadas nesse estudo. A amostra analisada consiste em 79 empresas contadas na Bovespa no período de junho de 2007 a fevereiro de 2010

ASSUNTO(S)

anomalias sazonalidades efeito dia-da-semana efeito mês-do-ano mercado eficiente fama e french anomalies seasonality the-day-of-the-week effect the-month-of-year effect efficient market fama e french economia

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